24.1.3 Kredyty bankowe, pożyczki, obligacje i leasing

	Stan na dzień 31 grudnia 2023		Stan na dzień 31 grudnia 2022
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	7.018	4.376	3.808	2.062
Wyemitowane obligacje	1.999	18	2.046	21
Leasing	1.367	119	945	54
RAZEM KREDYTY BANKOWE, POŻYCZKI, OBLIGACJE I LEASING	10.384	4.513	6.799	2.137

Pozycja walutowa i oprocentowanie

Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku

Waluta	Stopa referencyjna	Wartość w walucie	Wartość w złotych	Ostateczny termin spłaty
PLN	Zmienna	8.252	8.252	kredyty, pożyczki – XII 2024 – III 2041; obligacje – V 2026 – V 2029 leasing – XII.2089
PLN	Stała	5.886	5.886	kredyty, pożyczki – VIII 2034 – III 2041 leasing – czas nieokreślony
RAZEM PLN		14.138	14.138
EUR	Zmienna	–	–	–
EUR	Stała	140	608	obligacje – VIII 2029
RAZEM EUR		140	608
USD	Zmienna	38	151	kredyty i pożyczki – X 2024
RAZEM USD		38	151
RAZEM KREDYTY, POŻYCZKI, OBLIGACJE I LEASING			14.897

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

Waluta	Stopa referencyjna	Wartość w walucie	Wartość w złotych	Ostateczny termin spłaty
PLN	Zmienna	4.959	4.959	kredyty, pożyczki – IX 2023 – III 2036; obligacje – V 2026 – V 2029
PLN	Stała	3.282	3.282	kredyty, pożyczki – IX 2026 – X 2038 leasing – I 2023 – XI 2120
RAZEM PLN		8.241	8.241
EUR	Zmienna	–	–	–
EUR	Stała	140	655	obligacje – VIII 2029
RAZEM EUR		140	655
USD	Zmienna	9	40	kredyty i pożyczki – X 2023
RAZEM USD		9	40
RAZEM KREDYTY, POŻYCZKI, OBLIGACJE I LEASING			8.936

Zmiana stanu zadłużenia kredytów, pożyczek i obligacji w latach zakończonych dnia 31 grudnia 2023 oraz 2022 roku

	Rok zakończony 31 grudnia 2023	Rok zakończony 31 grudnia 2022
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA	7.937	9.902
ZMIANA STANU KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH	–	–
ZMIANA STANU kredytów, pożyczek, obligacji	5.474	(1.965)
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek/ emisje obligacji	9.114	2.293
Spłata kredytów, pożyczek/ wykup obligacji	(6.271)	(4.305)
Naliczenie odsetek	787	399
Spłata odsetek	(771)	(362)
Różnice kursowe	(130)	13
Zmiana składu Grupy	2.745	–
Pozostałe zmiany	–	(3)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA	13.411	7.937

Kredyty i pożyczki

Kredytodawca	Instrument zabezpieczający	Data zapadalności	Limit w walucie	Waluta	Stopa procentowa	Zobowiązanie na 31-12-2023	Zobowiązanie na 31-12-2022
Europejski Bank Inwestycyjny	–	2041-03-15	2.000	PLN	Stała	2.041	–
Konsorcjum Banków	–	2027-03-01	2.330	PLN	Zmienna	1.501	–
Bank Gospodarstwa Krajowego	–	2026-09-29	2.000	PLN	Zmienna	1.320	–
Europejski Bank Inwestycyjny	–	2034-08-25	1.500	PLN	Stała	1.317	1.442
Europejski Bank Inwestycyjny	–	2041-03-15	850	PLN	Zmienna	867	–
PKO BP S.A.	–	2025-12-31	1.000	PLN	Zmienna	767	–
Europejski Bank Inwestycyjny	–	2041-03-15	550	PLN	Stała	562	–
Bank Gospodarstwa Krajowego	IRS	2027-12-31	1.000	PLN	Zmienna	501	627
Europejski Bank Inwestycyjny	–	2034-08-25	490	PLN	Stała	431	472
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju	IRS	2028-06-07	500	PLN	Zmienna	315	378
Bank Gospodarstwa Krajowego	IRS	2028-12-31	500	PLN	Zmienna	313	376
Europejski Bank Inwestycyjny	–	2038-10-16	273	PLN	Stała	274	274
Bank Pekao S.A.	–	2024-10-31	40	USD	Zmienna	151	40
Bank Pekao S.A.	–	2024-12-22	1.150	PLN	Zmienna	37	–
Konsorcjum Banków	IRS	2023-09-30	3.630	PLN	Zmienna	–	1.481
Bank Gospodarstwa Krajowego	–	2028-11-02	2.500	PLN	Zmienna	–	–
ING	–	2024-06-30	57	PLN	Zmienna	–	–
PKO BP S.A.	–	2024-06-30	183	PLN	Zmienna	–	–
NFOŚiGW	–	XII 2028 – VI 2043	240	PLN	Stała	86	89
NFOŚiGW	–	VI 2024 – IX 2037	1.057	PLN	Zmienna	772	515
WFOŚiGW	–	VI 2026	9	PLN	Stała	4	5
WFOŚiGW	–	III 2026 – XII 2029	213	PLN	Zmienna	135	171
RAZEM KREDYTY BANKOWE						11.394	5.870

Na 31 grudnia 2023 roku wartość pozostających do dyspozycji limitów kredytowych w rachunku bieżącym istotnych spółek Grupy Kapitałowej PGE wyniosła 5.692 mln PLN. Terminy spłaty przyznanych linii kredytowych w rachunkach bieżących głównych spółek Grupy Kapitałowej przypadają w latach 2024 – 2026.

W 2023 roku ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłat lub naruszenia innych warunków umów kredytowych.

Wyemitowane obligacje

Emitent	Instrument zabezpieczający	Data zapadalności programu	Limit w walucie programu	Waluta	Stopa procentowa	Data emisji transzy	Data wykupu transzy	Zobowiązanie na 31-12-2023	Zobowiązanie na 31-12-2022
PGE SA	IRS	bezterminowy	5.000	PLN	Zmienna	2019-05-21	2029-05-21	1.007	1.009
PGE SA	IRS	bezterminowy	5.000	PLN	Zmienna	2019-05-21	2026-05-21	402	403
PGE Sweden AB (publ)	CCIRS	bezterminowy	2.000	EUR	Stała	2014-08-01	2029-08-01	608	655
RAZEM WYEMITOWANE OBLIGACJE								2.017	2.067

Grupa na bieżąco śledzi prace związane z reformą IBOR, która może mieć wpływ na instrumenty finansowe oparte na zmiennej stawce procentowej. Na 31 grudnia 2023 roku wartość kredytów, pożyczek i obligacji narażona na ryzyko stopy procentowej wynosi 8.088 mln PLN (7.937 mln PLN oparta jest na stawce WIBOR, 151 mln PLN na stawce CME TERM SOFR USD). Aby ograniczyć ryzyko stopy procentowej w związku z zaciągniętymi zobowiązaniami finansowymi, Grupa zgodnie ze swoimi procedurami i strategią zabezpieczenia stosuje instrumenty zabezpieczające IRS.

Zobowiązanie z tytułu leasingu

ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu leasingobiorca ujmuje w dacie rozpoczęcia W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie: stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Leasingobiorca po dacie rozpoczęcia wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, które w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu leasingobiorca ujmuje w dacie rozpoczęcia

W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:

stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Leasingobiorca po dacie rozpoczęcia wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, które w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu,
zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Grupa PGE jest stroną szeregu umów leasingu, najmu, służebności czy dzierżawy. Przedmiotem umów są grunty, powierzchnie infrastruktury technicznej, powierzchnie biurowe i użytkowe, urządzenia, instalacje, pomieszczenia techniczne, a także infrastruktura IT. Umowy zawierane są na czas określony bądź nieoznaczony z określonym terminem wypowiedzenia. Grupa posiada również prawo do korzystania z gruntów w użytkowaniu wieczystym. Grupa każdorazowo szacuje okres leasingu, biorąc pod uwagę istotne fakty i okoliczności, które mogą wpływać na przedłużenie bądź skrócenie okresu trwania umów.

W niektórych umowach występują opłaty zmienne oparte o wskaźnik inflacji, ogłoszony przez GUS za rok poprzedni. Element waloryzacji stanowi o ich zmiennym charakterze- opłaty te uwzględnia się przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu, gdyż oparte są o indeks. W niektórych przypadkach czynsz roczny powiększony jest o inne opłaty o charakterze zmiennym, inne niż opłaty zmienne zależne od stopy lub indeksu. Są to przykładowo płatności z tytułu podatku od nieruchomości bądź podatku od budowli. Opłaty te nie są uwzględniane w wycenie zobowiązań leasingowych. W umowach dzierżawy gruntów pod budowę i eksploatację elektrowni wiatrowych, oprócz czynszu dzierżawnego występują opłaty z tytułu rekompensaty za wyłączenia nieruchomości z uprawy rolnej za okres budowy. Opłaty te nie są uwzględniane przy kalkulacji zobowiązania z tytułu leasingu, gdyż z tytułu ich poniesienia nie są przekazywane korzystającemu żadne prawa do korzystania z aktywów, ani nie są na jego rzecz świadczone usługi. Podobnie traktowane są również opłaty dotyczące rekompensaty z tytułu strat za wejście na teren celem wykonania prac eksploatacyjnych, konserwacyjnych i innych, związanych z funkcjonowaniem parku elektrowni wiatrowej.

Decyzje dotyczące prawa wieczystego użytkowania gruntów udzielane są zazwyczaj na czas określony wynoszący 99 lat. Opłata z tytułu wieczystego użytkowania gruntów ustalana jest jako procent wartości gruntu. Wysokość opłaty rocznej z tytułu użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej podlega aktualizacji nie częściej niż raz na 3 lata, jeżeli wartość tej nieruchomości ulegnie zmianie, tym samym będzie to opłata o charakterze zmiennym zależnym od indeksu lub stawki, która jest uwzględniania w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu.

Grupa leasinguje drobne wyposażenie biurowe (urządzenia drukujące, kserokopiarki, komputery, itp.), które traktuje jako leasingi aktywów o niskiej wartości. Grupa zdecydowała się na zastosowanie zwolnienia i nie ujmowanie praw do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu leasingu w odniesieniu do tych umów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Grupa zastosowała również praktyczne zwolnienie dla leasingów krótkoterminowych. Dotyczy to głównie decyzji na zajęcie pasa drogowego lub kolejowego, jeżeli decyzja wydawana jest na okres krótszy niż 12 miesięcy.

Grupa korzysta także z uproszczenia dla leasingów krótkoterminowych w przypadku umów najmu nieruchomości na czas nieokreślony z okresem wypowiedzenia poniżej 12 miesięcy, gdzie wynajmowane powierzchnie nie podlegały specjalnym dostosowaniom, nie ma istotnych barier wyjścia (np. kar za wcześniejsze rozwiązanie umowy) i obie strony mają praktyczną możliwość wynająć taką powierzchnię na rynku.

Narzędzia

Następna strona

Poprzednia strona